Trading Weekly Stock Options 8211 4 Tips du borde veta Är du intresserad av att lära dig hur du kan handla veckovisa alternativ Jag har en bra guide för dig för att hjälpa dig att kunna göra det. Men innan du gör det, se till att du läser tipsen nedan och sedan klicka här för att komma åt och läsa din GRATIS rapport. Veckovisa alternativ finns tillgängliga på alla vanliga aktier och index, till exempel SampP 500 Index (SPX), tillsammans med de stora börshandlade fonderna (ETF), som Financial Spider Select XLF. Veckovisa alternativ är också tillgängliga på några av de mest omsatta aktierna, såsom Apple Inc. (Nasdaq: AAPL), Exxon Mobile Inc. (NYSE: XOM) och JPMorgan Chase amp Co. (NYSE: JPM). Förteckningen över aktier och terminer som handlas regelbundet ändras. Information om tillgänglighet finns på CBOE: s webbplats. Trading Weekly Options Tips Handla veckovisa alternativ när du letar efter en kortsiktig rörelse i ett finansiellt instrument. Handel per vecka har många fördelar. Alternativen har en kortare varaktighet än standardalternativ som löper ut var tredje fredag i månaden. Kortare daterade alternativ kommer att kosta mindre än längre daterade alternativ, eftersom det är mindre tidvärde som i allmänhet driver upp priset för ett alternativ. Du bör handla veckovisa alternativ när du letar efter kortsiktiga rörelser på en marknad. Använd varje vecka alternativ för att dra nytta av volatilitet kring en ekonomisk händelse eller vinstfrisättning Veckovisa alternativ kan vara särskilt värdefulla kring ekonomiska datautgivningar eller vinstutgåvor. Eftersom du kan behålla ditt premium till ett minimum, är there8217s förmodligen inget bättre sätt att maximera effekten av hävstångseffekten inom den generiska optionsarenan. Handel per vecka när du behöver säkra din portfölj Om du har en portfölj av aktier och optioner kan du eventuellt kompensera en del av din exponering med veckovisa alternativ. Du kan köpa försäkringar eller kortsiktigt skydd för dina aktier. Lär dig hur man handlar med veckovisa alternativ Gratis djupgående rapport som lär dig de 9 bästa handelsstrategierna. Kostnaden kommer att vara låg än standardalternativ med mer än en vecka för att gå ut. För att säkra din exponering mot marknaden du kan köpa varje vecka sätter du på de stora indexen för att kompensera potentiella förluster på din portfölj. Generera kortfristig inkomst genom att sälja täckta samtal Du kan också sälja täckta samtal på weekly8217s. Även om intäkterna du får kommer att vara mindre än ett alternativ på längre sikt kommer din väntetid fram till utgången att vara mycket kortare. Weekly Options Specifikationer Chicago Board of Options Exchange erbjuder tre olika typer av veckovisa alternativ, tillsammans med veckovisa avvecklingsdata och volymöverskridande intresseinformation. Några av de alternativ de erbjuder har morgonuppgörelser medan andra erbjuder PM-avveckling. Veckovisa alternativ handlas med hjälp av amerikanska träningsfunktioner, vilket gör att de kan träna när som helst före utgångsdatumet. Vid utgången har köparen rätt men inte skyldighet att erhålla det underliggande instrumentet. Likviditeten på de veckovisa alternativen är robust, med den genomsnittliga veckolängden för de nya veckoprogrammen ökar över 300 000 kontrakt före november 2010. Dina veckotillfällen Edge Om du vill veta alla sätt på hur man handlar veckovisa alternativ framgångsrikt har vi en snabb starta veckovisa alternativ eBook som du kan ladda ner gratis. It8217s tid för dig att sluta sitta på sidelinjen som önskar om alla pengar du kan göra och börja lära och förstå hur man tjänar pengar handel varje vecka alternativ. We8217ll visar dig hur. Lär dig hur du handlar veckovisa alternativ Gratis djupgående rapport undervisar dig de 9 bästa tradingstrategierna. Förfallodagar Förklaras De har en tidsgräns. Det är helt annorlunda än hur lagren handlar. Så om du kommer att handla alternativ, du kommer att behöva behärska ins och outs av alternativets utgång. Den här guiden kommer att svara på varje enskild fråga. Varför Val av Optioner (OpEx) är så viktigt. Om du kommer från en riktad handelsbakgrund (betyder lång eller kort), fokuserar du förmodligen bara på var en aktie eller marknad går. Men det är bara en del av alternativhandelns ekvation. Det är känt som delta. De sanna riskerna på optionsmarknaden kommer från två saker: Theta - förändringen av ett optionspris över tiden Gamma - din känslighet för prisrörelsen Ett misslyckande att förstå dessa risker innebär att du kommer att lägga din portfölj i fara. speciellt som utgångsalternativ för alternativ. Om du är i mörkret om den verkliga mekaniken för alternativutgången, se till att du läser detta innan du handlar ett annat alternativ. Hur går det att välja löptid? När det gäller det handlar den finansiella marknaden om avtal. Om du köper ett lager är det i princip ett kontrakt som ger dig delägande till ett företag i utbyte mot ett pris. Men alternativ handlar inte om ägande. Det handlar om överföringen eller risken. Det är ett kontrakt baserat på transaktioner. Det finns två typer av alternativ, ett samtal och en uppsättning. Och du har två typer av deltagare, köpare och säljare. Det lämnar oss med fyra resultat: Om du är en alternativköpare kan du när som helst använda det kontraktet. Detta kallas utövande av kontraktet. Om du är en optionsäljare, är du skyldig att handla lager. Detta kallas uppdrag. På den tredje lördagen i månaden, om du har några alternativ som finns i pengarna. du kommer att tilldelas Denna process kallas förlikning. Transaktionen i dessa alternativ hanteras mellan dig, din mäklare och Options Clearing Corporation. Du kommer aldrig att hantera direkt med näringsidkaren på andra sidan alternativet. Om du har långa alternativ som finns i pengarna börjar du automatiskt avvecklingsprocessen. Om du inte vill att detta ska hända måste du ringa din mäklare. Varför inte av pengarna alternativet får tilldelas Varje alternativ har ett pris som köparen kan köpa eller sälja beståndet - det här kallas strejkpriset. Om det är billigare att få beståndet på marknaden, varför skulle du använda alternativet om börsen handlar på 79, vilket ger mest mening. Köpa börsen på marknaden på 79 Eller använda alternativet att köpa beståndet på 80 Den första, förstås. Så till utgången kommer dessa ut ur pengarna alternativen att gå ut värdelösa. Vad är alternativets utgångsdatum Tekniskt, utgången sker på lördag. Det är då avveckling faktiskt inträffar. Men eftersom marknaderna inte faktiskt handlar på lördag, behandlar vi fredagen som det effektiva utgångsdatumet. För månatliga optionsavtal är utgången den tredje fredagen i varje månad. Med införandet av veckoalternativ i mixen har vi nu alternativ som löper ut varje fredag. CBOE har en praktisk kalender som du kan ladda ner och skriva ut till ditt skrivbord. Finns det undantag Det finns en handfull fåniga utgångsdatum på specifika optionsbrädor. För månadsvisa SPX-alternativ slutar de att handla på torsdag, och avräkningsvärdet baseras på ett öppet tryck fredagsmorgon. Kontrakten är kontantavräknade, vilket betyder att det inte finns någon sann uppgift, men istället ser du på alternativets inneboende värde och konverterar det till kontanter. Heres där det kan bli konstigt. SPX-veckoalternativen avvecklas på fredagen vid slutet. Så om du handlar runt OpEx med SPX måste du kontrollera om det är ett veckovis eller månatligt avtal. Hur handlar alternativen vid utgången När vi tittar på alternativprissättning följer vi vanligtvis en traditionell modell. Vi kan titta på de saker som påverkar alternativprissättningen, känd som grekerna. Men när marknaden leder till alternativets utgång, kan konstiga saker hända. Dess mycket liknande jämför traditionell partikelfysik med vad som händer på kvantnivå. Det är ett koncept som jag kallar gamma impulsen. Om du tittar på ett köpalternativ till utgången har den denna riskprofil: Yup. Det är ett samtal alternativ. Vi vet att om alternativet är ur pengarna kommer det inte att ha någon riktningsexponering (0 delta), och om alternativet är i pengarna uppträder det som lager (100 delta). notera två olika värden för delta Gamma av ett alternativ är förändringen av delta i förhållande till priset. Så det finns denna diskontinuitet rätt till strejkpriset - och gamma av alternativet kan representeras av en dirac-funktion. Det här är vad jag kallar en gammaimpuls. Fånga inte på fel sida av detta. Om du har ett alternativ som snabbt byter från OTM till ITM, förändras dina risker drastiskt. Vad händer om jag inte har tillräckligt med pengar för att täcka uppdrag? Det är här det blir intressant. Och därför måste du vara extra vaksam till utgångsdatum. Om du har ett kortalternativ som går in i pengarna till utgången, måste du uppfylla den transaktionen. Om du inte har tillräckligt med kapital kommer du att få ett marginalanrop på måndag. Du har också klyftrisk. Detta hände mig tillbaka år 2007. Jag hade en ganska anständig storlek järnkondor i BIDU. Detta var tillbaka innan deras 10: 1 splittring. Jag hittade på lördag att de korta alternativen hade löpt ut i pengarna, och att jag nu hade en betydande lång position i BIDU. Jag hade turen att se BIDU gapet på följande måndag och jag lämnade för en vinst. Men. aldrig mer. Se till att dina böcker är rensade ur alla pengar alternativ om du inte vill bli tilldelad. Vad händer om jag ringer ett samtal utan lager Om du har ett sålt samtal får du en kort position om du inte äger beståndet redan. Detta är känt som ett nätt samtal snarare än ett täckt samtal. Margin för att hålla denna korta bestäms av din mäklare, och för att eliminera det korta måste du köpa för att stänga på det lageret. Vad sägs om alternativen fastning kan du få tilldelas tidigt Det finns två typer av alternativ: amerikanska och europeiska. Med alternativ i europeisk stil kan du inte bli tilldelad tidigt. Med amerikansk stil kan du få tilldelas när köparen känner sig som den. Vad händer om jag inte vill bli tilldelad Så du kommer till alternativa utgångar med korta alternativ som finns i pengarna. Och du vill inte vara kort lager eller äga beståndet. Lösning 1: Får aldrig ner till alternativets utgång med i pengarna. Var proaktiv med dina affärer. Lösning 2: Stäng in pengarna helt och hållet. Det kan vara svårt att lösa optioner som likviditeten kommer att torka upp och du kommer att tvingas ta ett sämre pris. Lösning 3: Rulla ditt alternativ i tid eller pris. Dessa typer av rullar, som detaljerad i min options trading kurs, kommer att flytta din position till ett annat kontrakt som har mer tid värde, eller är ur pengarna. Dessa kallas kalenderrullar, vertikala rullar och diagonala rullar. En bra tumregel är om ditt alternativ inte har något extrinsiskt värde (tidspremie) kvar, då måste du justera din position. Hur man kan tjäna pengar runt om utgången På grund av den gammaimpulsen som vi pratade om tidigare är riskerna och belöningarna mycket, mycket högre jämfört med normala alternativ. Theres två grupper av OpEx affärer att överväga: alternativ köp strategier och alternativ försäljning strategier. Alternativ köpstrategier försöker tjäna pengar om det underliggande lageret ser ett snabbare drag än vad alternativen prissätter. Vinsten kommer tekniskt från deltaet (riktningsexponering), men eftersom det är en lång gammahandel kan din riktningsexponering förändras snabbt vilket leder till massiva vinster på mycket kort sikt. Den största risken här är tidsförfall. Alternativ att sälja strategier försöker tjäna pengar om aktieverket inte rör sig så mycket. Eftersom du säljer alternativ du vill köpa tillbaka till ett lägre pris. Och eftersom optionsprissättningen försvinner mycket snabbt i OpEx kommer majoriteten av vinsterna från theta vinster. Din största risk är om lagret rör sig mot dig och din riktningsexponering slår ut. Alternativ Exitation Trading Strategy Exempel Vi handlar kring OpEx på IWO Premium. Här är några av de strategier vi använder: Weekly Straddle Buys Detta är ett rent volatilitetsspel. Om vi tycker att alternativmarknaden är tillräckligt billig och beståndet är klart att flytta, köper vi varje vecka straddles. Som ett exempel skickades en varsel ut för att köpa AAPL 517.50-raden för 5.25. Om AAPL såg mer än 5 punkter i rörelse i båda riktningarna, var vid breakeven. Något mer skulle vara vinst. Nästa dag flyttade AAPL över 9 poäng, vilket gav en vinst på över 400 per strängel: Denna handel är riskabel eftersom den har möjlighet att gå till full förlust på mindre än 5 dagar. Positionering och aggressiv riskhantering är nyckel här. Spread Sale Fades När ett enskilt lager går paraboliskt eller säljer hårt, kommer vi att se till att blekna handeln genom att antingen köpa in-the-money-satser eller genom att sälja OTM-spridningar. Med försäljningen av marknaden svåra i december och VIX spiking upp, var premien i SPX-veckorna tillräckligt hög för att sälja dem. Så en varsel skickades ut för att sälja SPX 17501745 sätta spridningen för 0,90: När risken kom ut ur marknaden kunde vi få full kredit på handeln. Lotto-biljetter Dessa är högriskbaserade, högbelönade affärer som spekulerar strikt på lagerets riktning. I allmänhet kommer ett lager att utveckla en kortsiktig teknisk installation som ser ut att lösa sig över tiden i stället för dagar. På grund av den korta tidsramen var det bekvämt att köpa veckovisa samtal eller satser. Dessa affärer är endast gjorda i chattrummet, eftersom de går snabbt och mycket riskabelt. Dessa är bara några av de affärer vi tar inom IWO Premium Framework. Om du tycker att det är rätt passform för dig, kom och kolla vår handelsservice. Kommentarer till denna post är stängda. Gäst 4 år sedan Ive hörde att veckovisa alternativ inte kan tilldelas. Är det sant Brent 4 år sedan Det helt otrevligt. Veckovisa alternativ kan utövas och tilldelas precis som alla andra alternativ. Hela anledningen till att det kallas ett alternativ är att någon har möjlighet att utöva den (och därmed tilldela en säljare). stockpick 4 år sedan Vad händer när en stor bit av samtalsalternativ löper ut. Exempel, nu SCTY handlar nära 60. 3000 call options utlöser om några dagar med X60. Jag är säker på att detta inte är någon tillfällighet. Kan du förklara vad som händer och vad som kommer hända efter utgången. Är de alternativen som håller beståndet nere eller lagras stocken på en vecka? En introduktion till veckotillgångar I 1973 introducerade Chicago Board Options Exchange (CBOE) standardopsamlingsalternativen som vi känner till idag. 1977 infördes säljalternativet. De har visat sig vara mycket populära, eftersom volymen har ökat med en sammansatt årlig tillväxttakt över 25 mellan 1973 och 2009. Det är uppenbart att investerare förstår alternativen, blir mer bekväm med dem och använder dem i olika strategier. Weeklys: En ny klass av alternativ Under 2005, 32 år efter det att samtalet infördes, startade CBOE ett pilotprogram med weeklys-alternativ. De beter sig som månatliga alternativ i alla avseenden, förutom att de bara existerar i åtta dagar. De introduceras varje torsdag och de löper ut åtta dagar senare på fredagen (med justeringar för helgdagar). Investerare som historiskt haft 12 månaders löptid - den tredje fredagen i varje månad - kan nu njuta av 52 utgångar per år. Investerarintresset i weeklys har stigit sedan 2009, med en genomsnittlig daglig volym i slutet av 2010 över 300 000 kontrakt. Detta kan ses i figuren nedan: Figur 1: Genomsnittlig daglig volym vecklys. Källa: Chicago Board Options Exchange (CBOE) Faktum är att volymen i indexveckan ökade under andra halvåret 2010 till där de kontrollerade mellan 5 och 7 av deras underliggande indexvolym vid den tiden. Även 2010 kom en populär handel bland butikskunderna där de skrev täckta samtal med hjälp av weeklys. Vad kan du handla med Weekly Options Från och med början av 2011 var weeklys tillgängliga på 40 olika underliggande värdepapper, inklusive index och ETF. Indexer för den veckovisa som finns tillgängliga är: CBOE Dow Jones Industrial Index Index (DJX) Nasdaq 100 Index (NDX) SampP 100 Index (OEX) SampP 500 Index (SPX) Populära ETFs för vilka veckor finns tillgängliga är: SPDR Gold Trust ETF GLD) iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) iShares Russell 2000 Index Fund (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR SampP 500 ETF (SPY) Finansiell Välj sektor SPDR ETF (XLF) Många populära aktier har också veckor tillgängliga. Med tanke på investerarnas intresse för weeklys är det mycket troligt att CBOE kommer att lägga till ännu fler värdepapper. (Du kan hitta en komplett lista över tillgängliga veckoalternativ här: cboemicroweeklysavailableweeklys. aspx) Weekly Options Strategier Så vilka strategier kan du implementera med veckovisa alternativ Tja, precis vad som helst strategi du gör med längre daterade alternativ, förutom nu kan du göra det fyra gånger varje månad. För premium-säljare som gillar att utnyttja den snabbt accelererande tidsfördröjningskurvan i en alternativ sista veckan i sitt liv, är weeklysen en bonanza. Nu kan du få betalt 52 gånger per år istället för 12. Oavsett om du gillar att sälja nakna sätter och ringer, täckta samtal, sprider sig. kondorer eller någon annan typ, de arbetar alla med weeklys som de gör med monthlies - bara på en kortare tidslinje. Den Short-Term Advantage Weeklys Dessutom erbjuder weeklysen något som du inte kan åstadkomma med monthlysen under tre av fyra veckor: Möjligheten att göra en mycket kortsiktig satsning på ett visst nyhetsartiklar eller förväntad plötslig prisrörelse. Låt oss föreställa er den första veckan i månaden och du förväntar dig att XYZ-aktier flyttar eftersom deras resultatrapport beror på denna vecka. Även om det skulle vara möjligt att köpa eller sälja XYZ-månadslistorna för att utnyttja din teori riskerar du tre veckors premie om du är fel och XYZ rör dig mot dig. Med weeklyset behöver du bara riskera en veckor av premie. Detta kommer eventuellt att spara pengar om du har fel, eller ger dig en bra avkastning om du är rätt. (Från att välja rätt typ av lager för att ställa in stoppförluster, lära sig att handla klokt, kolla in Day Trading Strategies For Beginners.) Även om den öppna räntan och volymen på weeklysna är stora nog att producera rimliga budgivningspridningar. Det öppna intresset och volymen är vanligtvis inte lika höga som de månatliga löptiderna. Den välkända knäppningsåtgärden som äger rum i månadslys - varigenom ett lager tenderar att sänka mot ett lösenpris på utgångsdagen - verkar inte hända lika mycket eller lika starkt med weeklyset. Kanske det kommer att förändras när fler institutioner går in på den veckovisa marknaden. (Förstå de verkliga krafterna som flyttar priserna är en del av att vara en bra näringsidkare. Se Alternativspridningar: Introduktion.) Nackdelen med veckovisa alternativ Det finns ett par negativ avseende weeklys: På grund av deras korta varaktighet och snabba tidsförfall har du sällan dags att reparera en handel som har rört sig mot dig genom att antingen justera strejkerna eller bara vänta på någon form av genomsnittlig revision i den underliggande säkerheten. Även om det öppna intresset och volymen är bra är det inte nödvändigtvis sant för varje strejk i veckorserien. Vissa strejker kommer att ha mycket stora spridningar, och det är inte bra för kortsiktiga strategier. Bottom Line Weeklys är ett annat verktyg i din investerare verktygslåda. Liksom de flesta andra verktyg i den rutan är de kraftfulla för att skapa snabba vinster eller snabba förluster beroende på hur du använder dem. Den goda nyheten är att om du handlar månatliga alternativ alls har du redan erfarenhet av weeklysen, eftersom den sista veckan i månaden är nästan identisk med hur en vecka fungerar - faktiskt under den månatliga utloppsveckan är de samma säkerhet . Den som har utvecklat en utgångsdag (eller utgångsvecka) strategi använder nästan säkert sin strategi med weeklys nu. Dessa samma investerare är utan tvekan angelägna om att ytterligare symboler ska läggas till veckoprogrammen. (För mer om handelsstrategier, kolla in vår Alternativ Grundläggande handledning.) En åtgärd av förhållandet mellan en förändring av den mängd som krävdes för ett visst gott och en förändring i priset. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades.
No comments:
Post a Comment