Option handels nytta

Fördelar Amp Risk of Options Trading Du kanske undrar - varför skulle en investerare vilja engagera sig i komplicerade alternativ när de bara kunde gå ut och köpa eller sälja det underliggande eget kapitalet. Det finns ett antal anledningar som: En investerare kan dra nytta av förändringar i ett aktiekurspris utan att någonsin behöva lägga upp pengarna för att köpa eget kapital. Premien att köpa ett alternativ är en bråkdel av kostnaden för att köpa eget kapital direkt. När en investerare köper optioner istället för eget kapital, står investeraren för att tjäna mer per dollar investerad - alternativ har hävstångseffekt. Förutom när det gäller att sälja upplåsta samtal eller satser är risken begränsad. Vid köpoptioner är risken begränsad till det premie som betalas för optionen - oavsett hur mycket aktiekursen rör sig negativt i förhållande till aktiekursen. Med tanke på dessa fördelar, varför skulle inte alla bara vilja investera med alternativ? Optioner har egenskaper som kan göra dem mindre attraktiva för vissa investerare. Alternativ är mycket tidskänsliga investeringar. Ett optionsavtal är för en kort period - i allmänhet några månader. Köparen av ett alternativ kan förlora hela sin investering, även med en korrekt förutsägelse om riktningen och storleken på en viss prisförändring om prisändringen inte uppstår under den relevanta tidsperioden (dvs innan alternativet löper ut). Vissa investerare är mer bekväma med en långsiktig investering som genererar löpande inkomst - en köp och håller investeringsstrategi. Optioner är mindre konkreta än några andra investeringar. Aktier erbjuder certifikat, liksom bankinvesteringar, men ett alternativ är en bokföring endast investering utan ett ägarbevis. Alternativ arent rätt för varje investerare och är bara rätt för andra. Alternativ kan vara riskabelt men kan också ge stora möjligheter till vinst för dem som korrekt använder detta mycket flexibla och kraftfulla finansiella instrument. Ansvarsbegränsning: Denna sida diskuterar börshandlade alternativ som utfärdas av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare. Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av utbytena Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka 888optioner. Alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få Alternativ Citat Realtid Efter Timmar Pre-Market Nyheter Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva Tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data som du kommer att förvänta oss. NASDAQ Options Trading Guide Equity-alternativ idag är hyllad som en av de mest framgångsrika finansiella produkterna som introduceras i modern tid. Optioner har visat sig vara överlägsna och försiktiga investeringsverktyg som erbjuder dig, investeraren, flexibiliteten, diversifieringen och kontrollen för att skydda din portfölj eller generera ytterligare investeringsinkomster. Vi hoppas att du kommer att hitta det här för att vara en bra guide för att lära dig hur du handlar alternativ. Förstå Options Options är finansiella instrument som kan användas effektivt under nästan alla marknadsförutsättningar och för nästan alla investeringsmål. På några av de många sätten kan alternativen hjälpa dig: Skydda dina investeringar mot en minskning av marknadspriserna Öka din inkomst på nuvarande eller nya investeringar Köp ett eget kapital till ett lägre pris Förmånen från ett aktiekurs stiger eller faller utan att äga eget kapital eller sälja det direkt. Fördelar med handelsalternativ: Orderly, Effective and Liquid Markets Standardiserade optionsavtal möjliggör ordnade, effektiva och likvida optionsmarknader. Flexibilitetsalternativ är ett extremt mångsidigt investeringsverktyg. På grund av sin unika riskbärande struktur kan alternativ användas i många kombinationer med andra optionsavtal och andra finansiella instrument för att söka vinst eller skydd. Ett optionsalternativ ger investerare möjlighet att fixa priset under en viss tid då en investerare kan köpa eller sälja 100 aktier i ett eget kapital till ett premie (pris), vilket bara är en procentandel av vad man skulle betala för att äga eget kapital direkt . Detta gör det möjligt för investerare att utnyttja sin investeringskraft samtidigt som de ökar deras potentiella belöning från en aktiekursutveckling. Begränsad risk för köparen Till skillnad från andra investeringar där riskerna inte har några gränser erbjuder optionshandel en definierad risk för köpare. En alternativköpare kan absolut inte förlora mer än priset på alternativet, premien. Eftersom rätten att köpa eller sälja den underliggande säkerheten till ett visst pris löper ut vid ett visst datum, kommer optionen att upphöra att vara värdelös om villkoren för lönsam övning eller försäljning av optionsavtalet inte uppfylls före utgångsdatum. En avtäckt optionsäljare (ibland hänvisad till som den avtäckta författaren av ett alternativ) kan å andra sidan möta obegränsad risk. Denna handlingshandbok för optioner ger en översikt över egenskaper av optionsalternativ och hur dessa investeringar fungerar i följande segment: Ansvarsbegränsning: Den här webbplatsen diskuterar börshandlade alternativ som utfärdats av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare. Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av utbytena Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka 888optioner. Alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få Alternativ Citat Realtid Efter Timmar Pre-Market Nyheter Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva Tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data som du kommer att förvänta oss från oss. De 4 fördelarna med Options Exchange-traded options började handel tillbaka 1973. Men under det senaste årtiondet har alternativenas popularitet ökat i språng. Enligt uppgifter som utarbetats av Options Industry Council. Den totala volymen av optionsavtal som handlades på amerikanska börser 1999 var cirka 507 miljoner. År 2007 hade det antalet ökat till en rekord på över 3 miljarder kronor. Så varför surge i popularitet Även om de har ett rykte för att vara riskabla investeringar som endast experter kan förstå kan alternativ vara till nytta för den enskilda investeraren. Här ser du väl på de fördelar som erbjuds av alternativen och det värde de kan lägga till i din portfölj. Fördelarna med alternativ De har funnits i mer än 30 år, men alternativen börjar just nu få den uppmärksamhet de förtjänar. Många investerare har undvikit alternativ, tror att de är sofistikerade och därför alltför svåra att förstå. Många har haft dåliga initiala erfarenheter med alternativ eftersom varken de eller deras mäklare var riktigt utbildade i hur man använder dem. Felaktig användning av alternativ, som för ett kraftfullt verktyg, kan leda till stora problem. Slutligen har ord som riskfyllda eller farliga varit felaktigt kopplade till alternativ av finansmedia och vissa populära siffror på marknaden. Det är emellertid viktigt för den enskilda investeraren att få båda sidor av berättelsen innan man fattar ett beslut om värdet av alternativen. Det finns fyra viktiga fördelar (i ingen särskild ordning) att alternativ kan ge en investerare: de kan ge ökad kostnadseffektivitet de kan vara mindre riskabla än aktier som de har möjlighet att leverera högre procentuella avkastningar och de erbjuder ett antal strategiska alternativ. Med fördelar som dessa kan du se hur de som har använt alternativ för ett tag skulle vara förlorade för att förklara alternativ som saknar popularitet tidigare. Låt oss titta på dessa fördelar en efter en. (Om du behöver en uppdatering på alternativ, se vår Grundläggande handledning för alternativ.) 1. Kostnadseffektivitetsalternativ har stor hävstångseffekt. Som sådan kan en investerare få en optionsposition som efterliknar en aktieposition nästan identiskt men med en enorm kostnadsbesparing. Till exempel, för att köpa 200 aktier i en 80 aktie, måste en investerare utbetala 16.000. Om emellertid investeraren skulle köpa två 20 samtal (med varje kontrakt som representerade 100 aktier) skulle det totala utlägget endast vara 4000 (2 kontrakt x 100 aktierkontrakt x 20 marknadspris). Investeraren skulle då ha ytterligare 12 000 att använda efter eget gottfinnande. Självklart är det inte så enkelt som det. Investeraren måste välja rätt köp att köpa (ett ämne för en annan diskussion) för att efterlikna lagerpositionen korrekt. Denna strategi, som kallas lagerbyte, är dock inte bara lönsam men också praktisk och kostnadseffektiv. (Mer information om denna strategi finns i Använda alternativ istället för Equity.) Exempel Säg att du vill köpa Schlumberger (SLB) eftersom du tror att det kommer att gå upp under de närmaste månaderna. Du vill köpa 200 aktier medan SLB handlar på 131 vilket skulle kosta dig totalt 26 200. I stället för att lägga upp så mycket pengar kunde du ha gått på optionsmarknaden, valt det rätta alternativet som efterliknar beståndet noga och köpte augustioptionsalternativet, med ett streckpris på 100, för 34. För att förvärva en likvärdig position i storlek till de 200 aktierna som nämns ovan, skulle du behöva köpa två kontrakt. Detta skulle ge din totala investering till 6 800 (2 kontrakt x 100 aktierkontrakt x 34 marknadspris), i motsats till 26 200. Skillnaden kan lämnas i ditt konto för att få intresse eller tillämpas på ett annat tillfälle som bland annat ger bättre diversifieringspotential. 2. Mindre risk - beroende på hur du använder dem Det finns situationer där köpoptioner är mer riskfyllda än att äga aktier, men det finns också tillfällen då alternativ kan användas för att minska risken. Det beror verkligen på hur du använder dem. Alternativ kan vara mindre riskabla för investerare eftersom de kräver mindre finansiellt engagemang än aktier, och de kan också vara mindre riskabla på grund av deras relativa ogenomtränglighet mot de potentiellt katastrofala effekterna av gapöppningar. (För att lära dig mer om luckor, se Stoppa eller begränsa order skyddar dig mot luckor i aktiekursen) Alternativ är den mest pålitliga formen av säkring. och detta gör dem också säkrare än aktier. När en investerare köper aktier placeras ofta en stopporder för att skydda positionen. Stoppordern är utformad för att stoppa förluster under ett förutbestämt pris som identifierats av investeraren. Problemet med dessa order ligger i själva ordningen. En stopporder utförs när aktien handlas vid eller under gränsen som anges i ordern. Vi säger till exempel att du köper ett lager på 50. Du vill inte förlora mer än 10 av din investering, så du lägger 45 stopporder. Denna order kommer att bli en marknadsordnad att sälja när börsen handlar på eller under 45. Denna order fungerar under dagen, men det kan leda till problem på natten. Säg att du lägger dig i sängen när du har stängt på 51. Nästa morgon, när du vaknar och slår på CNBC hör du att det finns nyheter på ditt lager. Det verkar som om bolagets VD har ljugit om resultatrapporterna för en tid nu, och det finns också rykten om förskingring. Aktien väntas öppna runt 20 år. När det händer blir 20 den första handeln under din stopporder 45 gränspris. Så, när börsen öppnar, säljer du kl 20, låses i en stor förlust. Stop-loss-ordern var inte där för dig när du behövde det mest. Hade du köpt ett säljalternativ för skydd, skulle du inte ha behövt drabbas av den katastrofala förlusten. Till skillnad från slutförlustorder stänger alternativen inte när marknaden stängs. De ger dig försäkring 24 timmar om dygnet, sju dagar i veckan. Det här är något som stoppar beställningar kan inte göra. Det är därför som alternativ anses vara en pålitlig form av säkring. Dessutom, som ett alternativ till att köpa aktien, kunde du ha anställt den ovan nämnda strategin (lagerutbyte), där du köper ett in-the-money call istället för att köpa aktierna. Det finns alternativ som kommer att efterlikna upp till 85 av en aktieprestation, men kostar en fjärdedel av aktiekursens pris. Om du hade köpt 45 strejk i stället för aktien, skulle din förlust vara begränsad till vad du spenderade på alternativet. Om du betalat 6 för alternativet, skulle du bara ha förlorat det 6, inte 31 dud förlorar om du ägde beståndet. Effektiviteten hos stopporderna pales i jämförelse med den naturliga, heltidsstopp som erbjuds av alternativen. (För mer information, kolla in Gör din portfölj säkrare med riskabla investeringar.) 3. Högre potentiella avkastningar Du behöver inte en räknare för att räkna ut att om du spenderar mycket mindre pengar och gör nästan samma vinst, får du en högre procentuell avkastning. När de lönar sig, det är vilka alternativ som vanligtvis erbjuder till investerare. Med hjälp av scenariot från ovan kan vi jämföra den procentuella avkastningen på beståndet (köpt för 50) och alternativet (köpta vid 6). Låt oss också säga att alternativet har ett delta på 80, vilket innebär att optionspriset kommer att förändras 80 av aktiekursförändringen. Om beståndet skulle gå upp 5, skulle din aktieposition ge 10 avkastning. Din alternativposition skulle få 80 av aktierörelsen (på grund av sitt 80 delta), eller 4. En 4 vinst på en 6 investering uppgår till 67 avkastning - mycket bättre än 10 avkastningen på lagret. Självklart måste vi påpeka att när handeln inte går, kan alternativen exakta en tung avgift: det finns möjlighet att du kommer att förlora 100 av din investering. (För mer information om optionsprissättning och vinst, se Förstå Optionsprissättning.) 4. Fler strategiska alternativ Den sista stora fördelen med alternativ är att de erbjuder fler investeringsalternativ. Alternativ är ett mycket flexibelt verktyg. Det finns många sätt att använda alternativ för att återskapa andra positioner. Vi kallar dessa positioner syntetiska. Syntetiska positioner presenterar investerare med flera sätt att uppnå samma investeringsmål, och detta kan vara väldigt mycket användbart. Medan syntetiska positioner anses vara ett avancerat alternativt ämne finns det många andra exempel på hur alternativ erbjuder strategiska alternativ. Till exempel använder många investerare mäklare som tar ut en marginal när en investerare vill korta ett lager. Kostnaden för detta marginalbehov kan vara ganska oöverkomligt. Andra investerare använder mäklare som helt enkelt inte tillåter förkortning av aktier, period. Oförmågan att spela nackdelen när det behövs, handlar praktiskt taget handbojor investerare och tvingar dem till en svartvitt värld medan marknaden handlar i färg. Men ingen mäklare har någon regel mot investerare som köper puts för att spela nackdelen, och det här är en bestämd fördel med alternativhandel. Användningen av alternativ gör det också möjligt för investeraren att handla marknadens tredje dimension, om du vill: ingen riktning. Alternativ gör det möjligt för investeraren att handla inte bara aktierörelser utan också tid och rörlighet i volatilitet. De flesta lager har inte stora drag mesteparten av tiden. Bara ett fåtal bestånd flyttar faktiskt väsentligt, och då gör de det sällan. Din förmåga att utnyttja stagnation kan visa sig vara den faktor som avgör om dina ekonomiska mål uppnås eller om de bara förblir en rördröm. Endast alternativ erbjuder de strategiska alternativ som behövs för vinst på alla typer av marknader. Slutsats Efter att ha granskat de främsta fördelarna med alternativen är det uppenbart varför de tycks vara centrum för uppmärksamhet i finansiella kretsar idag. Med online-mäklarfirmor som ger direkt tillgång till optionsmarknaderna via internet och dålig låga provisionkostnader, har den genomsnittliga detaljhandelsinvesteraren nu möjlighet att använda det kraftfullaste verktyget i investeringsbranschen, precis som proffsen gör. Så ta initiativet och ägna lite tid att lära dig hur du använder alternativen ordentligt. Kom ihåg att alternativ kan ge dessa fördelar till din portfölj: Större kostnadseffektivitet Mindre risk Högre potential ger mer strategiska alternativ Det är gryningen av en ny era för enskilda investerare. Låt dig inte lämna dig För ytterligare läsning, se Introduktion för att skriva. Naked Call Writing och Come One, kom alla - täckta samtal. Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävdes av ett visst gott och en förändring i dess pris. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades.